2021年4月30日上午九点，中国营销工程与创新研究中心(以下简称“MEI”)2020-2021年第二学期第9次研讨会(以下简称“Seminar”)在MEI如期举行，参与本次研讨会的有黄敏学老师、朱华伟老师及MEI各位成员。

　　本次Seminar由周维贞研读文章《Partnering with Leviathan: The politics of innovation in foreign-host-state joint ventures》。

　　研究导入

　　在跨国公司与国内公司建立合资企业时，可以选择与私有企业合作还是国有企业合作。与私有企业相比，国有企业拥有更多的资源，但是可能存在更严重的挪用风险。此外，中国企业在与跨国企业合作时，国企和私企由于各自的目标不同，这可能也会影响到企业的研发投入和成果。先前的研究已经认识到国际合资企业(IJV)合作伙伴之间的价值创造和价值挪用之间的紧张关系。联盟可能通过结合互补资源和促进联合学习来创造价值。然而，合作伙伴也会为了个人利益而竞争适当的知识和价值。本研究主要调查了国有制是否以及如何影响外资-东道国-国有合资企业内部的创新活动，并将其与外资-私营合资企业进行比较。

　　研究假设

　　跨国公司会寻求获得东道国控制的关键资源，尤其是非市场力量主导的东道市场。同时，拥有这些关键资源的东道国政府往往会鼓励跨国公司与国内公司建立合资企业，以获取最新的技术和管理实践。交易成本经济学(TCE)为国际战略联盟的竞争维度和相关的挪用问题提供了关键的见解。基于TCE，本文提出以下假设:

　　为了使当地合作伙伴有效地学习，必须开展大规模的研发项目，以促进隐性和复杂知识的传播。而如果没有外国母公司的持续支持，这种研发投入就无法持续。因此，与私营企业相比，国有企业可以对外国合作伙伴施加更大的压力来进行研发活动。此外，考虑到挪用问题，跨国公司可能会把研发投资作为一种方式，以显示它们符合政府的要求，并获得由政治伙伴控制的必要资源。

　　H1：东道国政府所有权与新兴市场合资企业研发投资之间存在正相关关系。

　　跨国公司愿意和有能力进行现有技术的转让，这可能有助于减轻东道国合作伙伴的压力。

　　H2a：当外国母公司直接将更多以母国为基础的技术转移给重点合资企业时，东道国政府所有权与研发投资之间的正相关关系减弱。

　　在国际合资企业的经营层面，国际合资企业对东道国市场的依赖程度可能在形成研发投资的政治压力强度方面发挥关键作用。

　　H2b：当合资企业对东道国市场的依赖程度较低时，东道国政府所有权与研发投资之间的正向关系较弱。

　　东道国能够影响研发投资的政治压力的一个重要应急因素是ijv的近期制度环境的质量。新兴经济体区域制度环境具有显著的异质性。

　　H2c：当合资企业所在的地方政府放松管制程度较高时，东道国政府所有权与研发投资之间的正向关系较弱

　　为了从其委托人那里获得回报，国有企业的管理者——东道国的代理人——在重点合资企业中需要证明，他们一直在有效地为委托人的利益工作。与提供具体的创新产出相比，在联合研发项目上投入资金似乎更容易显示管理机构完成东道国政府的任务。与私营企业相比，重点合资企业中的国有企业管理人员吸收研发活动中所蕴含的知识和技能的积极性可能更低。

　　H3：新兴市场ijv中东道国政府所有权与创新产出之间存在负相关关系。

　　实证过程

　　研究构建了一个包含3775家合资企业的面板数据集，主要包括2008-2013年中国制造业14757家合资企业的观测数据，主要来自三个数据集。其中，与国有企业合作的跨国公司418家，占样本跨国公司总数的11.1% 。第一个数据集来自中国国家统计局，涵盖了企业的基本信息、财务信息和研发支出;第二个数据集《外商投资工业企业调查》提供了2001年以前在华设立的跨国公司子公司的详细股东信息;第三个数据集《工业企业R&D年度普查》汇编了技术活动的分类信息。

　　二手数据分析结果显示：

　　研究结论

　　通过研究2008-2013年东道国国有对中国合资企业创新投入和产出的影响，发现与国有合作伙伴的合资企业的研发投资(创新投入)要多于与私营合作伙伴的合资企业。因此，研发投资可以具有政治动机和象征性管理，以确保与东道国持续的资源交换。当外国母公司直接将母国技术转让给国际合资企业时，当国际合资企业对东道国市场的依赖性较弱时，当国际合资企业位于放松管制的地区时，这种政治压力就会减轻。此外，与外资私营合资企业相比，外国主办的国有合资企业的创新产出(以专利数据衡量)更少，这意味着国有合作伙伴未能充分吸收外国技术。

　　至此，本次Seminar文章研读完毕。

　　之后，陈铭雯、李姝瑾和黄睿分享了最近的研究进展，展示研究结果。针对研究中的问题，老师与同学们提出了一些建议，并且明确了进一步的研究计划。

　　至此，本学期第9次Seminar圆满结束。

　　文字/何斌

　　供图/何斌

　　审核/武晶晶

　　网站编辑 /余正东